ในเดือนเมษายน 2528 ฟอร์ดกรานาดารุ่นที่สามมาถึงโดยใช้พื้นฐานของ Ford Scorpio ที่มีการการปรับโฉมใหม่ ซึ่งชื่อกรานาดาจะใช้ในไอร์แลนด์และสหราชอาณาจักรเท่านั้น โดยมีการใช้ตรา Scorpio ในทวีปยุโรปแทน เป็นการปรับแต่งด้านบนของรุ่นต่างๆ Mark III Granada ผลิตในยุโรปเป็นรุ่นแรกที่มีเบรคเอบีเอสเป็นอุปกรณ์มาตรฐานได้รับการโหวตให้เป็นรถยุโรปแห่งปี 1986
เครื่องยนต์ 2 ลิตรที่ทรงพลังกว่าพร้อมระบบฉีดเชื้อเพลิง โดยกรานาดาเวอร์ชันนี้ยังคงแนวคิดสไตล์ “ตระกูลฟอร์ด” จากรุ่นก่อนหน้าเวลาดูเผิน ๆ คล้ายกับรุ่นใหญ่เป็นของทายาท Cortina อย่างฟอร์ดเซีย มันเป็นไปตามแบบที่กำหนดไว้โดยทั้ง Sierra และ Escort Mk III ในการเปลี่ยนจากสไตล์ซาลูนไปสู่รูปแบบตัวถังแฮทช์แบ็กที่มีแอโรไดนามิกขั้นสูง
ฟอร์ดกรานาดา Mk III เป็นรถคันสุดท้ายที่มีตรากรานาดาในสหราชอาณาจักรและไอร์แลนด์มันถูกแทนที่ในปี 1994 ด้วย Scorpio ในยุโรป มีการแชร์ประตูและหลังคากับ Mk III Granada การจัดแต่งในส่วนของส่วนจมูกและส่วนท้ายได้รับการปรับปรุงเพื่อให้เข้ากับการออกแบบทรงรีที่ใช้ในกลุ่มผลิตภัณฑ์ฟอร์ดในช่วงปี 1990
